近日，南京银行、杭州银行、江苏银行等银行下调美元存款利率，从之前的4%以上降至3%以下，有的银行美元存款利率下降超200BP。业内人士认为，美元存款利率下调反映了国际市场利率的调整趋势，投资者应根据自身资金需求和风险偏好，合理优化资产配置。
多家银行美元存款告别4%
2月13日，江苏银行手机App显示，该行2025年第3期“享赢宝”3个月期、6个月期、1年期的年利率分别为2.5%、2.7%和3.0%，均为5000美元起存。据江苏银行客服介绍，2025年第3期“享赢宝”外币定期存款产品于2月9日发行。
据江苏银行上海分行微信公众号，1月22日至2月7日，该行1万美元起存的“享赢宝”产品1个月、3个月、6个月、1年期的年利率分别为4.25%、4.15%、4.10%和4%。
来源：江苏银行手机App、 江苏银行上海分行微信公众号
对比发现，该行1年期的美元存款年利率由4%降至3%，下降100个BP。对于为何下调美元存款利率，2月13日，中新经纬以客户身份咨询江苏银行客服，工作人员介绍，“享赢宝”外币定期存款是江苏银行面向市场提供的多样化、特色化存款产品，该产品利率定价参考同期资金市场，施行市场定价机制，具体是以发行利率为准。
“鑫汇添”是南京银行的美元外币储蓄产品。南京银行客服人员表示，2025年2月8日起，“鑫汇添”产品执行最新的产品利率，三个月3000(含)美元以上为2.1%，一年3000(含)美元以上为2.5%。此前，该行“鑫汇添”产品3000(含)美元以上，三个月、一年期的年利率分别为4.3%和4.0%。以此计算，上述两个期限的产品利率分别下降了220个BP和150个BP，其中三个月期的产品利率“腰斩”。
杭州银行同样下调了美元存款产品利率。2月13日，中新经纬以客户身份致电杭州银行北京某网点，工作人员介绍，2月12日起，该行起存金额8000(含)美元以上，3个月、6个月、13个月期限的年利率分别为2.5%、2.7%和2.8%，起存金额100美元—8000(不含)美元，3个月、6个月、13个月期限的年利率分别为2.4%、2.6%和2.7%。而中新经纬1月走访时，该行美元存款产品最高年利率在4%以上。
来源：杭州银行手机App
美元存款利率还会降吗？
对于多家银行下调美元存款的原因，中国银行研究院研究员梁斯对中新经纬表示，一是美联储降息，导致美元利率整体回落，银行下调利率以降低负债成本；二是人民币汇率走势稳定，加之近期人工智能题材火爆，市场增配人民币资产意愿提升，银行根据市场需求调整；三是银行优化资产负债结构，主动收缩美元存款规模。
中国外汇投资研究院研究总监李钢对中新经纬分析称，在美联储降息导致美元利率整体回落的大背景下，国内银行相应调整存款利率以降低自身负债成本，维持利润空间。其次春节后国内外汇市场美元流动性较为充裕，银行美元存款成本下降，因此调整利率以匹配市场资金状况。
“后续可能会有其他银行跟进下调美元存款利率。”李钢指出，一方面，美国可能仍有降息空间，若美联储继续降息，中国国内银行有进一步下调美元存款利率的动力；另一方面，即使美联储降息步伐放缓，银行也会根据自身资金需求、市场竞争和资产负债管理等情况，对美元存款利率进行调整，一些美元存款利率相对较高的银行可能会下调利率以保持市场竞争力和优化业务结构。
展望今年美元存款利率走势，梁斯认为，美联储自进入降息周期后，美元存款利率已从前期高点回落。但短期内，由于美国通胀压力和经济韧性，市场预期降息路径或将更加缓和，利率中枢下行速度可能不会过快，但长期看可能仍将继续走低。
李钢指出，尽管美联储已明确在2025年放缓降息节奏(2025年1月暂停降息)，但美国通胀压力和经济韧性仍存不确定性。短期利率可能维持高位震荡，但中长期来看，若美联储延续降息周期，美元存款利率中枢将进一步下移。
不过，他预计美元存款利率的变动可能存在周期性和阶段性，特朗普政策对美国乃至全球经济的干扰难以预料，如果美国出现通胀大幅反弹等情况，导致美联储暂停降息或甚至加息，那么美元存款利率可能会止跌企稳甚至回升，但这种情况目前来看相对概率较低。
梁斯建议，投资者应结合自身财产规模、投资偏好等合理搭配外币资产。对于风险厌恶型投资者，可配置低风险的外币存款等。对于风险偏好型投资者，可适度增配美元理财或更加复杂的产品。但也要深入研究产品配置、收益率和风险情况等，如挂钩衍生品的结构性产品等高收益产品的潜在风险，同时要将汇率波动考虑在内。
李钢表示，投资者的资产规划需从多方面考量，一方面，可以分散配置，降低美元存款占比。另一方面，建议关注美联储政策动向。在美联储仍有降息可能的大背景下，未来美元资产的收益率可能整体走低，可适当调整美元资产比例，部分银行可能提供更高收益的美元理财产品，可以结合自身流动性需求进行配置。此外，汇率波动的风险不容忽视，美元存款利率下降的同时，美元兑人民币的汇率也可能波动，需要综合考虑汇率与收益率的变化，避免单纯依赖美元存款获取收益。
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